금리인상 수혜주 - 은행, 보험, 원자재 관련주 수혜 전망

금리인상으로 인한 수혜주를 찾고자 하시는 분들은 대부분 은행주만 많이 찾으시지만 실제로 은행주뿐만이 아니라 원자재 관련주와 보험주도 함께 살펴보시는 게 맞습니다. 원자재 관련주의 경우 원자재는 가격 상승분을 상품 가격으로 전이가 가능하여 금리인상 시 수혜를 보는 경우가 많으며 보험주의 경우 채권 운용 수익률 상승을 기대할 수 있기에 보험주 역시 금리인상 시 살펴봐야 하는 종목 중 하나입니다.

 

은행주는 당연히 대출을 해준 후에 지급받는 대출금리의 차익이 커져 금리인상의 대표적인 수혜주라 할 수 있겠습니다. 금리인상 수혜주의 은행주에는 KB금융, 하나금융지주, 기업은행, 신한지주, 우리금융지주. 보험 관련주에는 삼성생명, 흥국화재, 한화생명, 동양생명, 미래에셋생명. 원자재 관련주에는 이구산업, 포스코, 엘앤에프, 알루코 등이 있습니다. 금리인상 수혜주인 은행주부터 원자재 관련주, 보험주까지 종목별로 조금 더 깊게 살펴보도록 하겠습니다.

 

 

금리인상 수혜주 은행주 5종목

1. KB금융

 

 

 

 

 

은행주 중 대장주라 할 수 있는 KB금융 역시 금리인상 수혜주 중 하나입니다. KB금융지주 주식회사는 총 여섯 개 부문을 통해 사업을 영위하고 있는데 은행부문과, 신용카드부문, 손해보험부문, 증권부문, 생명보험부문, 기타 부문이 있습니다. 은행부문에서는 대기업은 물론 중소기업, 소호와 가계 고객에 대한 여신 및 수신과 유가증권 및 파생상품의 투자, 자금 조달 등을 하고 있으며 신용카드 부문에서는 신용판매와 현금서비스, 카드론 등으로 영위하고 있습니다. 현재 국내외 경기회복세와 시중금리 상승에 따른 NIM 확대, 우수한 자본력 확보와 푸르덴셜생명의 연결 자회사 편입 영향 등으로 이익 확보가 될 것으로 전망됩니다.

 

 

2. 하나금융지주

하나금융지주에서는 네 개의 사업부문으로 사업을 영위하고 있습니다. 은행부문과 금융투자부문, 신용카드부문이 있으며 기타 부문으로는 시설대여 및 할부금융, 정보통신기술 등이 있습니다. 금융투자부문의 하나금융투자와 은행부문의 하나은행, 신용카드부문에 하나 캐피탈 등을 보유한 대표적인 금융지주사로 15년 9월 1일에는 하나은행과 외환은행을 합병하기도 하였습니다. 하나은행은 외환은행과 합병을 통하여 자산관리와 외국환 업무, 해외 네트워크 분야에서 강한 경쟁력을 보유하고 있습니다.

 

 

3. 기업은행

 

 

 

 

 

기업은행은 총 다섯 개의 부문을 통해 사업을 영위하고 있으며 정부가 대주주인 중소기업대출 특화 전문은행이기도 합니다. 국내에는 600여 개의 지점 및 32개의 출장소와 해외에 9개의 지점 및 2개의 사무소를 운영하고 있으며 종속기업으로는 IBK캐피탈, IBK투자증권, IBK저축은행, IBK연금보험 등을 보유하고 있습니다. 작년 12월 말 중소기업대출 잔액은 시장점유율 23.1%로 국내 1위를 지키고 있는 기업은행입니다. 기업은행 역시 내수경기 회복세와 시중금리 상승에 따른 NIM 개선, 다각화된 사업 포트폴리오를 보유하고 있고 정책은행 부담 경감 등으로 이익이 확보될 것으로 전망되고 있습니다

 

 

4. 신한지주

신한지주는 은행은 물론 카드사와 보험사 등의 금융기관을 자회사로 보유하고 있는 지주회사며 종속기업에 대한 지배 및 경영관리와 자금지원 등을 주력 사업으로 영위하고 있습니다. 신한지주의 종속기업으로는 신한은행과 신한카드, 신한금융투자 등이 있으며 제주은행과 오렌지 라이프 생명보험 등도 있습니다. 신한지주는 다각화된 사업영역을 보유한 가운데 양호한 자산건전성과 균형 잡힌 포트폴리오로 높은 이익 안정성을 보이고 있는 신한지주입니다. 신한지주 역시 금리인상 수혜주 중 하나입니다

 

 

5. 우리금융지주

우리금융지주는 은행 및 카드사 등의 금융기관을 자회사로 보유하고 있으며 종속기업에 대한 지배 및 경영관리, 자금지원 등을 주력 사업으로 영위하고 있습니다. 우리은행을 비롯하여 우리카드, 우리종합금융과 우리에프아이에스 등 다수의 종속기업을 보유하고 있는 우리금융지주입니다. 우리자산운용과 우리글로벌자산운용사의 그룹 내 편임을 통해 부동산 개발과 대출, 자문, 투자상품화 등 종합부동산 금융서비스 부문으로 사업 영역을 확대하고 있는 우리금융지주입니다. 우리금융지주 역시 금리인상 수혜주 중 하나로 분류되어 있습니다.

 

 

금리인상 수혜주 보험 관련주 5종목

1. 삼성생명

삼성생명은 생명보험 사업을 영위하는 회사로서 사망보험은 물론 생존보험, 생사혼합 보험, 단체보험 및 기타 보험을 제공하고 있습니다. 삼성생명의 생명보험은 종신보험과 건강보험, 중병 보험 등의 보장성 보험과 연금보험 및 저축보험 등의 저축성 보험이 포함되어 있습니다. 이밖에도 유가증권과 현금 예금 및 신탁과 부동산 등 사업도 함께 영위 중에 있는 삼성생명입니다. 15년 말 설계사의 퇴직연금 판매가 허용되면서 퇴직연금 시장점유율은 상승한 것은 물론 은행보다 높은 점유율을 보유하고 있고 이에 생명보험사 1위로서 경쟁력을 굳게 확보하고 있는 삼성생명입니다.

 

 

2. 흥국화재

흥국화재는 손해보험 사업을 전문적으로 하는 회사로 화재보험과 해상보험, 자동차보험, 여행보험, 레저, 상해, 건강, 장기, 아동, 연금, 개인과 기업용 기타 특수 보험을 제공하고 있으며 계약대출과 주택담보대출, 신용대출 등을 포함한 대출서비스도 제공하고 있는 흥국화재입니다. 원수보험료 기준으로 시장점유율의 약 4%를 시현한 중소형 손해 보험사이기도 하며 대리점과 설계사 등 균형 잡힌 영업채널도 보유하고 있는 흥국화재입니다. 흥국화재 역시 금리인상 수해주 중 보험관련주에 분류되어 있습니다.

 

 

3. 한화생명

 

한화생명은 생명 보험업에 종사하고 있으며 한화생명의 연금보험과 저축, 어린이 등을 포함한 생존보험이 있으며 정기보험, 종신, 사망보험, 양로보험 등을 포함한 생사혼합 보험을 판매하고 있습니다. 또한 단체보험에서는 단체 양로보험과 단체연금보험, 단체 정기보험 등을 판매하고 있습니다. 생명보험사 중에서 최고 수준의 언더라이팅 능력을 보유하고 있으며 상품, 자산 듀레이션 확대를 통해 금리 리스크 관리 등 부채 공정가치평가에 대응하고 있는 한화생명입니다.

 

 

4. 동양생명

동양생명은 2000년 초반 태평양생명보험을 흡수합병하였으며 생명 보험 사업을 영위하는 회사입니다. 동양생명 역시 보험 상품으로는 생명보험과, 사망, 사망 혼합 보험, 단체 생명보험, 종신보험, 정기보험 등이 있으며 대출서비스도 함께 제공하고 있는 동양생명입니다. 동양생명은 어린이보험 시장에서 특화된 경쟁력을 보유하고 있으며 RBC비율은 대주주로부터 자본을 확보함에 따라 결산기준 220% 이상을 유지하고 있는 동양생명입니다.

 

 

5. 미래에셋생명

미래에셋생명은 생명보험업을 목적으로 88년도에 설립되었으며 지역본부 및 지점, 제휴은행과 증권회사를 포함한 대리점의 조직을 가지고 인보험 및 그와 관련된 재보험 계약을 영위하고 있습니다. 퇴직연금 및 신탁 시장에서 높은 시장점유율을 확보하고 있으며 책임준비금 내 확정금리 비중이 낮아 금리 리스크에서 자유로운 보험사 중 하나입니다.

 

 

금리인상 수혜주 원자재 관련주 3종목

1. 이구산업 (구리)

 

이구산업은 비철금속 제품을 제공하는 회사로 이구산업의 주요 제품으로는 정보기술과 전자제품, 자동차 산업에 사용되는 무산소동이 있으며 가전제품과 다양한 금속 제품, 금속 장식 및 시계 등의 부품으로 사용되는 단동이 있습니다. 이구산업은 버 제거장치와, LK7020 소재 관련 특허 3건을 보유하고 있으며 삼중 클레드 제품을 자체 개발 중으로 지속적인 연구개발을 통한 시장 내 입지를 확대하고 있습니다. 

 

 

2. 포스코 (철광석)

포스코는 주로 철강 제품의 제조 및 판매를 하는 회사로 총 네 개 부문을 통해 사업을 영위하고 있습니다. 철강부문과 무역부문, 건설부문, 기타부문의 발전소, 정보통신 관련 서비스 등으로 사업을 영위 중에 있습니다. 포스코의 철강부문에는 열연, 냉연, 스테인리스 등 철강 제품을 생산 및 판매하고 있어 포스코 역시 원자재 관련주 중 하나로 분류하여 보고 있습니다.

 

 

3. 엘앤에프 (리튬)

 

엘앤에프는 2차 전지 양극활물질과 방열테이프 및 전극용 페이스트를 생산 및 판매하고 있습니다. 이에 엘앤에프는 2차전지 관련주로 분류되기도 하지만 리튬을 활용한 2차 전지를 만들고 있어 원자재 관련주로 분류되기도 합니다. L&F의 리튬 이차전지의 경우 4대 주요 물질 중 핵심 소재인 양극 활물질을 생산하고 있으며 전지 및 소재 관련 분야에서 풍부한 경험을 가진 우수한 기술력과 선진기술들이 융합된 다양한 제품군을 보유하고 있는 엘앤에프입니다.

 

 

4. 알루코 (알루미늄)

알루코는 주로 알루미늄 압출 제품을 제조 및 판매하고 있으며 알루코의 알루미늄은 주택은 물론 아파트, 내창, 건축 및 산업 용도의 알루미늄 섀시와 전자제품과 통신 제품, 산업자동화 장비, 운송기계 등에 사용되는 경량화 알루미늄을 생산하여 판매하고 있습니다. 종속기업으로는 현대알루미늄과 고강알루미늄이 있으며 알루코의 알루미늄 및 PVC건축용 자재를 건설사와 시공업체를 납품하고 전국 영업소를 통해 판매하고 있으며 LCD/LED TV 프레임을 삼성전자에 납품하고 있기도 합니다.

 

 

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